九年耕耘育创新 衔枚疾进绘新篇

——创业板九周年记

发布日期:2018-10-30 10:05

  2009年10月30日,28家公司代表齐聚深交所上市大厅,敲响登陆创业板的钟声。九年风雨兼程,创业板公司家数已从28家增加到734家,总市值近4万亿元,形成创新创业企业聚集示范效应,为中国经济转型升级源源不断地注入新动能。

  创业板自成立以来,始终牢记自身使命,全力贯彻落实国家创新驱动发展战略,不断夯实发展基础,持续完善板块功能,在供给侧结构性改革深入推进的宏观背景下,为支持创新创业企业健康成长、构建多维立体创新资本生态体系、助力经济高质量发展提供有力保障,成为资本市场服务实体经济的重要组成部分。

  正值中国改革开放40周年、创业板成立9周年,展望未来发展新篇,创业板将坚持服务实体经济和支持创新企业发展的宗旨,深化改革,加强监管,防控风险,提升服务,助力推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革,不负新时代赋予的使命和任务。

  一、资本篇——融通资本活水创新之源

  创业板吸引和调动社会资本广泛参与企业创新创业的全过程,发挥资本市场在并购重组、产业整合过程中的主渠道作用,打造创新与资本有效融合的活力之源。

  融资能力显著提升

  截至2018年10月末,734家创业板公司累计首发融资3,820亿元,再融资3,253亿元,直接融资为产业发展提供了强大的资金支持。同时作为公众公司,公开透明的经营和财务状况,更有利于获得银行的间接融资、享受更简化的融资程序和更低廉的融资成本,据统计,企业上市后一年获得银行贷款同比增加42%。多种融资手段并进,帮助企业及时获得资金投入实体经济,进一步推动创新发展。

  创新资本正向循环

  超过六成的创业板公司上市时得到PE/VC的支持,金额超过336亿元,而创投机构也通过上市退出实现投资回报,为新一轮创新资本形成创造条件。同时,创业板公司通过设立产业并购基金等方式投资科技创新领域,主要集中于信息技术、生物医药、人工智能、高端装备等行业。创新资本和上市公司已经成为创新链条上不可或缺的组成部分,共同促进创新生态圈健康发展。

  善用资本促产业整合

  截至2018年9月末,创业板已实施完成372单重组,交易金额合计3,310亿元,七成以上属于产业整合。其中,315单涉及发行股份支付对价,占比85%,股份支付对价合计2,317亿元,占交易总对价的七成。上市公司充分利用资本市场工具,加快发展速度,提升发展空间。

  二、产业篇——新经济主场创新之帜

  创业板聚集了一批具有影响力、竞争力的新兴产业公司,持续投入研发创新,引领产业结构调整,公司营业收入始终保持高速增长,成为新时代下推动经济高质量发展的创新引擎。

  创新驱动发展主战场

  创业板超过九成企业为高新技术企业,超过七成属于战略新兴产业,261家拥有国家火炬计划项目,85家拥有国家863计划项目,65家为国家创新试点企业。通过上市带动资金投入科技创新,创业板公司已成为中国最具创新潜力的群体,九年来,累计研发支出金额占营业收入的比重超过5%。创业板具备鲜明的板块特色,并形成示范效应和良性循环,吸引越来越多的优质创新公司选择创业板,超过六成的信息技术领域公司集中在创业板,医疗健康和互联网文化领域分别占到三成和四成。

  公司业绩平稳向好

  创业板公司平均营业收入连续九年高速增长,由2009年的3.05亿元增长至2017年的15.53亿元,年复合增长率达20%;平均净利润由2009年的0.58亿元增长至2017年的1.25亿元,年复合增长率达9%。截至2017年末,创业板有10家公司收入过百亿,12家公司净利润超十亿,一批优秀公司利用创业板做优做强,发展成为行业龙头。

  三、人才篇——创业栋梁创新之本

  创业板建立了资本与人才激励的坚实纽带,两者相互促进、共享发展,有效推动科技成果转化,吸引资本持续关注新兴技术,激励科技人才不断投身创新大潮,为广大创业者树立奋斗标杆。

  高端人才夯实“塔基”

  创业板有133家上市公司的实际控制人曾就职于高校或科研院所,37家公司具有高校、科研院所股东背景,14家公司由科研院所改制而成。63家公司的97名创始人、董监高或核心人员入选国家或地方“千人计划”,48家公司为“海归”创业。创业板为这些技术领军人才创业提供成长的土壤,为实现“中国智造”的目标营造适宜环境。

  核心骨干凝聚共享

  创业板公司规模相对较小,且多处于成长发展期,现金流有限,股权激励成为上市公司吸引和保留优秀人才的重要手段。截至2018年9月末,创业板约六成上市公司推出股权激励计划,覆盖超过5万名核心人员。近三成公司推出员工持股计划,通过将公司发展与员工利益绑定,与员工建立利益共享、风险共担的激励机制,促进公司良好发展。

  四、机制篇——先行先试探索创新之径

  创业板一直是中国资本市场改革的试验田,持续探索制度创新,不断加强监管,在更高质量的市场运行态势中,有效完善资本市场制度,服务创新创业,推动经济高质量发展。

  差异化制度凸显创新基因

  为充分揭示创业板公司在业务和盈利模式等方面的特点,创业板在2013年初首推影视、医药行业信息披露指引,并陆续发布节能环保、互联网游戏、医疗器械等10份新兴行业指引,提高了新兴企业信息披露的可读性、可比性和有效性,逐渐形成行业指引规则体系。

  2014年创业板再融资制度正式落地,以“小额快速”定向增发机制为代表的制度创新,适应了创业板公司“小步、快跑”的融资特征,同时通过差异化的定价方式和锁定要求、允许“不保荐不承销”等措施,给予市场主体更大的自主空间。

  优化投资者结构严守监管底线

  开板之初,创业板设立了投资者适当性管理制度并严格执行,通过提高个人投资者交易经验年限,有效甄别具有风险投资能力的投资者,增强投资者的市场承受能力和风险意识。

  2012年创业板进一步优化退市制度,增加市场化退市指标和退市标准,改进退市风险警示,缩短暂停、终止上市时间,严格恢复上市的标准等内容,直接推动新一轮退市制度改革,持续推动我国资本市场基础性制度不断完善。

  科技监管提升风险防控能力

  深交所在创业板发展过程中,不断提升技术手段,为市场平稳健康发展保驾护航。与结算和券商会员数据库对接的股票质押风险监测平台及时传递股东质押数据,做到风险事前预警;具备大数据分析功能的监察系统,有效识别内幕交易;第五代信息披露业务管理系统,通过集成新上线的“企业画像”功能,采集企业各方面信息,准确掌握和督促企业及时防范和化解各类风险。

  五、责任篇——使命在心担当在行

  责任与发展同行,大批创业板公司在高速成长的同时,积极践行社会责任,持续回报投资者,服务区域经济协调发展,服务脱贫攻坚事业,做出突出贡献。

  税收就业贡献突出

  民营企业、中小企业是国民经济和创新创业的生力军,是我国经济社会发展不可或缺的基础力量,为国家税收和解决就业问题做出了重要贡献。2017年,创业板公司累计支付各项税费626亿元,提供就业岗位138万个,支付职工薪酬1,491亿元,同比均有较大增长,通过促进民营企业、中小企业发展,创业板在增加税收和提供就业方面发挥了积极作用。

  分红积极真诚回报

  创业板公司自上市以来至2017年末累计分红总额达1,100亿元,上市后持续分红的公司达202家。2017年,613家进行现金分红,占创业板公司总数的86%。自开板以来,实施现金分红的公司家数占比维持在85%以上,高于市场平均水平。

  助力区域经济发展

  创业板公司分布于29个省市,其中59家公司地处西部地区,85家公司地处中部地区,积极助力实施乡村振兴、区域协调发展战略,一定程度缓解了我国区域经济发展不平衡的问题。创业板地处县、镇、乡级区域的公司有122家,为城镇化建设提供了产业支撑。创业板充分发挥创新示范效应和聚集效应,259家广东公司助力区域经济实现转型升级。

  六、改革篇——凝心聚力再出发

  随着供给侧结构性改革和国家创新驱动发展战略的深入推进,新兴产业逐渐成为中国经济增长的新引擎,一大批科技创新前沿企业不断涌现,新经济、新产业、新业态、新模式层出不穷,对创业板的改革和发展提出了更高的诉求。

  近日,国务院发布《国务院关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》,支持发展潜力好但尚未盈利的创新型企业上市,允许科技企业实行“同股不同权”治理结构。深交所将认真贯彻党中央国务院的政策要求,按照证监会党委部署安排,坚持服务实体经济和创新企业的宗旨,推动深化创业板改革,健全完善适合创新型、成长型企业发展的制度安排,增强创业板包容性,加大对科技创新企业上市支持力度,充分发挥创业板对创新创业支持和引领作用。

  时光荏苒,初心不改。创业板将始终坚持服务创新创业,服务实体经济的大局。

  砥砺前行,希冀未来。创业板将持续探索市场基础制度,深化改革引领新变革。

  (消息来源:深圳证券交易所网站)

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